Jak si naplánovat důchod v Česku: od DPS po vlastní investiční portfolio
Ondřej Blaha · Finanční analytik
Češi se důchodem moc nezabývají, dokud nemají padesát. A to je obrovský problém. Složené úročení a čas jsou nejsilnější zbraně, které má investor k dispozici – ale fungují jen tehdy, když začnete brzy. Tento článek vysvětluje, co přesně máte dělat v každé dekádě života.
Proč státní důchod nestačí
Průměrný starobní důchod vyplacený Českou správou sociálního zabezpečení (ČSSZ) v roce 2025 dosahuje přibližně 21 400 Kč měsíčně. Průměrná čistá mzda přitom přesahuje 34 500 Kč. To znamená, že při odchodu do důchodu přijdete přibližně o 38 % svého příjmu. V praxi to vypadá ještě hůře – důchod se odvozuje od výdělků za celou kariéru, zatímco výdělky v posledních letech bývají nejvyšší.
Demografická situace situaci nezlepšuje. Poměr pracujících k důchodcům se neustále zhoršuje a do roku 2060 může v ČR připadnout na jednoho důchodce méně než dva pracující. Systém bude pod tlakem. Na státní důchod se spoléhat nelze – aspoň ne jako na jediný zdroj příjmů.
Třípilířový systém ČR v kostce
Státní průběžný pilíř (povinný)
Ze mzdy odvádíte 6,5 % na sociální pojistné (zaměstnanec), zaměstnavatel přidává 24,8 %. Z těchto prostředků se průběžně vyplácejí stávající důchody. Výše vašeho budoucího důchodu závisí na délce pojistné doby a výši příjmů.
Doplňkové penzijní spoření – DPS (dobrovolný)
Spoříte u penzijní společnosti. Stát přispívá 20–40 % z vašeho příspěvku (max. státní podpora 340 Kč/měs. při vkladu 1 700+ Kč). Zaměstnavatel může přidat příspěvek osvobozený od daní. Úroky a výnosy nepodléhají dani z příjmů po dobu spoření.
Soukromé úspory a investice (nepovinný)
Vlastní investice do ETF, podílových fondů, nemovitostí nebo kombinace. Nabízí nejvyšší potenciální výnosy a flexibilitu, ale vyžaduje aktivní přístup a finanční znalosti.
Strategie pro každou dekádu
20–30 let: Čas je váš největší spojenec
V tomto věku je nejdůležitější začít – i s malou částkou. Koruna investovaná v 25 letech při průměrném 7% výnosu bude mít v 65 letech hodnotu téměř 15 Kč. Totéž, ale investované v 45 letech, bude mít hodnotu jen 3,87 Kč. Nastavte si DPS s minimálním příspěvkem 1 700 Kč pro maximální státní podporu a vyberte dynamický účastnický fond (100 % akcie). Pokud zaměstnavatel nabízí příspěvek na DPS, využijte ho vždy naplno.
30–45 let: Budujte a optimalizujte
Toto je klíčová fáze. Zvyšte příspěvky na DPS na alespoň 3 000–5 000 Kč měsíčně a využijte daňový odpočet (až 24 000 Kč ročně). Paralelně budujte vlastní investiční portfolio – ideálně diverzifikované ETF fondy kopírující světové indexy. Sledujte náhradový poměr: kolik procent vašeho dnešního příjmu pokryje odhadovaný státní důchod?
45–60 let: Postupné snižování rizika
S přibližujícím se důchodem postupně přesouvejte část portfolia do konzervativnějších aktiv (dluhopisy, peněžní trh). Na DPS přepněte na smíšený nebo vyvážený fond. Zjistěte svůj přesný výpočtový základ na stránkách ČSSZ (ePortal) a zpřesněte projekci státního důchodu.
Kolik potřebujete naspořit?
Jednoduchý výpočet: zjistěte měsíční výdaj, který nebudete moci pokrýt ze státního důchodu, a vynásobte ho 12 a délkou důchodu. Pokud chcete 30 000 Kč měsíčně a stát vám dá 21 000 Kč, potřebujete z vlastních zdrojů 9 000 Kč měsíčně po dobu 25 let = 2 700 000 Kč.